# Lo que no cubre el fondo de garantía de depósitos > El fondo de garantía cubre depósitos. Todo lo que se anuncia con un tipo de interés y no es un depósito queda fuera, y esa es la lista que más disgustos ha dado en este mercado. - Fuente: Primísima — https://primisima.com/lo-que-no-cubre-el-fondo-de-garantia/ - Autor: Redacción de Primísima - Publicado: 2026-08-07 - Datos revisados: 2026-08-07 - Tema: qué no cubre el fondo de garantía de depósitos (Seguridad y garantías) - Aviso: comparador que monetiza por afiliación con algunas de las entidades que compara. Información, no asesoramiento financiero ni fiscal. --- Si un producto se anuncia con un porcentaje anual, la pregunta no es cuánto paga: es si es un depósito. Porque el fondo de garantía cubre depósitos, y solo depósitos. ## La lista *(Tabla con datos dinámicos: la versión completa está en https://primisima.com/lo-que-no-cubre-el-fondo-de-garantia/)* *Fuente: [Directiva 2014/49/UE, art. 5](https://eur-lex.europa.eu/legal-content/ES/TXT/?uri=CELEX%3A32014L0049) · leído el 2026-08-07* ## Los tres casos que más se confunden hoy **Las entidades de pago y de dinero electrónico.** Muchas aplicaciones financieras con millones de usuarios en España no son bancos: son entidades de pago. Su obligación legal es la **salvaguarda de fondos**, que consiste en mantener tu dinero separado del suyo, en una cuenta de un banco o en activos seguros. Protege bastante, y no es lo mismo: no hay fondo de garantía, no hay plazo de siete días hábiles, y si la entidad entra en concurso, recuperar el dinero es un proceso y no un abono automático. Cómo distinguirlas está en [bancos que remuneran el ahorro](https://primisima.com/bancos-que-remuneran-el-ahorro/): se comprueba en el registro y no en la app. **El efectivo remunerado en un bróker.** Un bróker no es un banco y no puede tener depósitos: lo que hace es depositar tu efectivo en un banco tercero. Eso tiene dos consecuencias. Una, quien te cubre es el fondo del **banco custodio**, no el del bróker. Dos, y esta es la que casi nadie ve venir: si ya tienes dinero en ese mismo banco por tu cuenta, los dos saldos suman contra los mismos 100.000 €. **Los depósitos estructurados.** Llevan la palabra depósito y a menudo tienen el principal garantizado, pero la parte de la rentabilidad que depende de un índice o de una cesta de acciones no está garantizada por nadie. La rentabilidad esperada de la publicidad no es una rentabilidad garantizada. > **La comprobación que resuelve las tres.** > > El [comprobador de garantía](https://primisima.com/comprobar-garantia-de-depositos/) tiene un selector de tipo de entidad. Si eliges «entidad de pago» o «bróker», te dice exactamente qué te cubre y qué no, con el matiz del banco custodio incluido. ## Y lo que sí cubre, para que quede el contraste Cuentas corrientes, cuentas de ahorro, cuentas remuneradas y depósitos a plazo de una entidad de crédito autorizada, más los intereses devengados, hasta 100.000 € por depositante y entidad. Está en [el Fondo de Garantía de Depósitos](https://primisima.com/fondo-de-garantia-de-depositos/) y cómo se cuenta el límite en [el límite de 100.000 euros](https://primisima.com/limite-de-100000-euros/). Nada más. Si un producto no encaja en esa frase, no está cubierto por este fondo, aunque lo venda un banco y aunque te lo ofrezca en la misma app donde tienes la cuenta. ## Lo que esto no significa No significa que lo no cubierto sea malo. Un fondo monetario es un producto perfectamente razonable para dinero que no tiene fecha, y de hecho está entre las [alternativas a los depósitos](https://primisima.com/alternativas-a-los-depositos/) que recomendamos en algunos casos. Lo que significa es que **no compara con un depósito en el eje de la garantía**, y por tanto no se puede elegir entre los dos mirando solo el porcentaje. La regla práctica: cuando dos productos tienen rentabilidades parecidas y uno está garantizado y el otro no, la diferencia de rentabilidad no es la información relevante. Cuando un producto paga varias veces más que un depósito, la diferencia **es** el riesgo, y está ahí aunque no se vea. ## Preguntas frecuentes ### ¿Mi dinero en una aplicación de pagos está seguro? Está protegido por la salvaguarda de fondos, que obliga a la entidad a mantenerlo separado en una cuenta de un banco. Pero no está cubierto por el fondo de garantía de depósitos, así que no hay abono automático en siete días hábiles si la entidad falla. Para saldos que no son de uso diario, un banco con licencia da una protección de otra naturaleza. ### ¿Los fondos de inversión están garantizados por algo? Por el hecho de ser patrimonio separado: si la gestora quiebra, tus participaciones siguen siendo tuyas y se traspasan a otra gestora. Lo que nadie cubre es que su valor haya bajado. Existe además un fondo de garantía de inversiones que cubre otro riesgo distinto —el de que la entidad no te devuelva los valores que custodiaba— con su propio límite. ### ¿Y la deuda subordinada de mi banco? No está cubierta, y no por descuido: está diseñada precisamente para absorber pérdidas antes que los depósitos. Es el instrumento del que se salvan los depositantes. Si te ofrecen deuda del propio banco con más rentabilidad que su depósito, esa diferencia es el precio de estar por delante en la cola de pérdidas. ### ¿Cómo sé si lo que me ofrecen es un depósito? Por la documentación precontractual, que tiene que decir a qué sistema de garantía de depósitos está adherido el producto y la entidad. Si no lo dice, o si dice «salvaguarda de fondos» en lugar de «fondo de garantía de depósitos», no es un depósito.